통화-금리스왑, 금융선물거래
페이지 정보
작성일 23-07-01 05:01
본문
Download : 통화-금리스왑, 금융선물거래.hwp
순서
통화-금리스왑, 금융선물거래
통화,금리스왑,금융선물거래,경영경제,레포트
통화-금리스왑, 금융선물거래
설명
Download : 통화-금리스왑, 금융선물거래.hwp( 72 )
통화-금리스왑, 금융선물거래 , 통화-금리스왑, 금융선물거래경영경제레포트 , 통화 금리스왑 금융선물거래
통화-금리스왑, 금융선물거래
I. 통화-금리 스왑
스왑(swap)에 대상으로하여도 우선 알기 쉬운 事例(사례)를 가지고 생각해 보자. 기업어음(CP; commercial paper)을 발행해 단기자금조달을 하조 있는 X사가 앞으로의 금리상승에 대응하는 경우를 들어 본다. 단 기간이 3개월 등 단기이기 때문에 발행을 반복하는 사이에 금리상승위험을 부담하게 될 가능성이 있는 것이 문제가되는점 이다. CP는 기업이 단기 약속어음을 발행하여 금융시장에서 자금을 직접 조달하는 방법이다. 이로 인해 X사는 CP를 위해 지불하는 단기변동금리를
레포트/경영경제
다. CP발행에 의한 자금조달은 시장 環境(환경)에 따라 달라지나 동일기업이 집중해서 발행하지 않는 한, 유리한 조건으로 자금을 조달할 수 있는 기회도 크다. 이 경우 금리상승에 따르는 위험을 회피하는 데 스왑이 유효한 수단이 된다
`그림` 금리스왑의 거래事例(사례)
즉, X사는 CP발행과 동시에 장기고정금리의 지불과 단기변동금리의 수취라고 하는 금리의 교환을 행한다.
